Что такое кредитная экспансия и рестрикция

Кредитная денежная экспансия представляет собой политику центрального банка, направленную на активизацию операций банковских организаций, направленную на получение дополнительной прибыли.

Это вид политики управления, которая подразумевает повышение активности кредитования финансовыми организациями для того, чтобы улучшить состояние экономики и насытить рынок внутри страны или за его пределами свободными деньгами.

Слово “экспансия” имеет латинские корни и значит – расширение. Именно с целью расширения сферы влияния запускается денежно-кредитная политика экспансии.

Кредитная экспансия и рестрикция являются противоположными понятиями.

Денежно-кредитная политика рестрикции направлена на сдерживание кредитов и их ограничений. Финансовые политики вызываются различными событиями.

Так политика кредитной экспансии направлена на оживление конъюнктуры рынка путем расширения кредитов, снижения процентной ставки.

При значительном росте цен, высокой волатильности активов на бирже и появлении инфляции, применяется кредитная рестрикция – это политика направленная на сдерживание экономики. Кредитной экспансией банков вызывается инфляция.

Описание экспансии

Кредитная экспансия банков производится как с использованием средств организации, так и займов.

В Финансы направляются на предоставление кредитов частным и юридическим лицам.

При этом учреждения начинают существенно расширять ассортимент, что выгодно потребителям. При затратах заемных средств, банковские учреждения выпускают долговые инструменты.

Кредитной экспансией банков вызывается стремлением повысить прибыль организации.

Темпы расширения кредитной политики могут значительно расширяться, например, при умеренном запуске политики, скорость может следовать за темпами роста государства или актива.

А чрезмерная кредитная экспансия значительно опережает скорость роста госструктур.

Выделяют 2 уровня экспансии:

1. Микроуровень подразумевает экспансию средств для одного объекта.
2. Макроуровень – в лимитах отдельно взятого государственного образования.

Виды

Существует 2 вида экспансии, наружная и внутри страны. Для первой характерны:

1. Вложение частных и государственных средств в заграничные финансовые рынки.
2. Выдача денег физическим лицам и организациям за пределами государства.
3. Демпинг активов.
4. Выдача средств развивающимся государствам.
5. Страхование от ряда видов риска всех операций, проводимых банковской организацией.

Внутренняя политика направлена  на регулирование собственных экономических тенденций с целью ускорения роста.

Кредитная экспансия предполагает:

1. Уменьшение процентной ставки центрального банка.
2. Расширение пределов финансовых операций ЦБ государства.
3. Минимизация пределов резервирования учреждений.

При осуществлении политики скупаются ценные бумаги внутреннего рынка, а также иностранная или государственная валюта у собственников.

Недостатки политики

Кредитная экспансия политика или дешевых денег приводит как к профициту, так и дефициту бюджета или нейтральному результату.

Вред или стагнация экономики появляется в следующих условиях:

1. Источником расширения кредитования является не реальные средства, а эмиссия активов, не подразумевающих реальной ценности.
2. Повышение активности политики осуществляется благодаря расширению количества выпускаемых ценных бумаг, а не кредитования – значительно более затратного в плане финансовых вложений способа, однако со снижением риска.
3. Центральный банк не проводит контроль экспансии, осуществляется лишь оценка результатов.
4. Для проведения политики привлекаются заемные средства.

Результаты экспансии

При правильном планировании и осуществлении операций, экспансия эффективна. Некоторые страны благодаря грамотному внедрению политики повышали ВВП до 100%.

Наиболее удачным примером стоит назвать историю Японии в 1980-х годах, когда в государстве удалось обеспечить прирост стоимости акций более, чем в 10 раз.

Однако, из-за неудачных мер в конце 80-х, начался существенный спад экономики.

При грамотном внедрении инструментов этой экономической политики удается обеспечить укрепление институтов экономической деятельности государства, что приводит одновременно к повышению производственных мощностей благодаря инвестированию в предприятия, а также снижению занятности населения.

Расширение объемов кредитования аккумулирует денежную массу, которая находится в обороте.

Для внедрения этой политики характерно изменения поведения не только кредиторов, но и заемщиков.

Банкам требуется постоянный оборот средств, а заемщикам интересен средства на открытие бизнеса, что приводит к появлению крайне выгодных предложений на рынке, которыми пользуются заемщики всех уровней.

При накоплении избыточного капитала в государстве, начинают задействоваться внешние экономические связи, что приводит к освоению ряда новых рынков и территорий.

Инвесторы начинают вкладывать средства в заграничное производство, что значительно расширяет пределы накопления средств.

Особенности рестрикции

Денежно-кредитная экспансия и рестрикция являются противоположными политиками. Так рестрикция обозначает ограничение или сжатие с латыни. Это политика центрального банка, которая направлена на ограничение объема рефинансирования кредитных организаций.

Концепция кредитной рестрикции направлена на минимизацию утечки ценных бумаг и золотых запасов за пределы государства, избегания краха банковских учреждений и снижение темпов роста инфляции.

Зачастую кредитная рестрикция предполагает существенное уменьшение капиталовложений, а также минимизацию деловой активности в пределах государства, снижение размеров резервов частных банков, а также объемов кредитования населения.

Политика кредитной рестрикции направлена на защиту государственной экономики от различных факторов.

Концепция кредитной рестрикции обычно приводит к значительному уменьшению кредитного мультипликатора, что уменьшает возможности банковских учреждений в создании собственной безналичной денежной массы, то есть не допускает накопление денег другими банками помимо центрального.

Денежно-кредитная рестрикция предполагает использование различных мер, направленных на сокращение деятельности в ряде условий конъюнктуры. К перечню мер относят:

1. Значительно повышается процентная ставка центрального банка. Ограничивается кредитование банковскими финансовыми организациями, а также могут накладываться дополнительные ограничения на осуществление сделок между компаниями.
2. Мероприятия, которые проводятся правительством с целью улучшения экономического положения в стране. Другим название рестрикции является «политика дорогих денег», она частично направлена на минимизацию перепроизводства и соответственно уменьшение цен.
3. Производится реализация ценных бумаг.
4. Параллельно с этим может изменяться норма резерва, а также учетная ставка по кредиту.

Результаты

Результатами политики кредитной рестрикции является:

1. Сокращение предложения денег.
2. Повышение ставок по кредитам для населения и организаций от частных банковских организаций.
3. Существенно сокращается объем инвестиций от частных лиц в предприятия и бизнес-учреждения.
4. Снижаются темпы роста цен на различные товары.

При использовании политики международной рестрикции на международном рынке удается:

1. Повысить спрос на национальную валюту за пределами государства.
2. Повысить стоимость национальной валюты.
3. Сократить чистый экспорт.

Факторы, влияющие на эффективность политики

К перечню факторов, которые влияют на эффективность политики рестрикции или экспансии, относят:

1. Темпы принятия решений центральным банком в зависимости от изменяющихся условий рынка. При недостаточно оперативном ответе на условия, возможна рецессия или стагнация экономики.
2. Изолированность руководителей центрального банка от давления лоббистов.

Методы регулировки

Условно разделяют все методы на 2 вида:

1. Общие – влияют на целый рынок кредитования, как физических, так и юридических лиц.
   1. Учетная политика – это регулировка процентов по кредитам, которые центральный банк поставляет КБ или дисконтная политика.
   2. Действия по регулировке открытого рынка рынке представляют собой покупку или реализацию ЦБ у различных организаций ценных активов, либо акций по предоставленному или рыночному курсу средств.
   3. Регулировка резервных норм – компоненты  пассивных средств, которые содержатся на выделенном счету в Центральном банке в Центральном Банке. Кредитным организациям запрещено применять запас для выполнения различных операций. Благодаря изменению размеров обязательного резерва для различных организаций государство может изменять количество активной и оборачиваемой денежной массы в стране. Например, если нормы возрастут на 100%, банкам придется существенно снизить размер кредитной эмиссии и наоборот. Это позволяет эффективно бороться с инфляцией.
2. Селективные методы.
   1. Направлены на отдельные виды кредитных операций.
   2. Позволяют регулировать ликвидность финансовых процессов в процессе осуществления при работе.

Правильный выбор методов управления способами регулировки центральным банком позволяет улучшить состояние определенных отраслей экономики или состояние государственной экономики полностью.